¿Qué tan vulnerable es su empresa a las deudas de los consumidores?

¿Qué tan vulnerable es su empresa a las deudas de los consumidores?

Los compradores que luchan son cada vez más tapping, y aprovechando su crédito. Calcule la exposición de su empresa.

Eleva tus habilidades de liderazgo y negocios

Súmate a más de 52,000 líderes en 90 empresas mejorando habilidades de estrategia, gestión y negocios.


Resumen.

Reimpresión: R0910H

Los elevados niveles actuales de deuda personal presagian una congelación del gasto de los consumidores y un aumento de los incumplimientos. Podrían amenazar a tu empresa, incluso si no vendes a los consumidores. Dos expertos explican cómo calcular el riesgo de tu empresa.


El verano pasado comenzó a reaparecer un cierto optimismo, con el que se hablaba de» brotes verdes» e incluso una recuperación potencial, ya que el mercado bursátil repuntó un 30% desde su nivel más bajo de marzo. Sin embargo, ese optimismo puede estar fuera de lugar. Observe el gráfico que aparece a continuación, que hace un seguimiento de la relación entre la deuda de los consumidores estadounidenses y su ingreso disponible. Aunque está un poco fuera de su punto más alto, la cifra se sitúa en torno al 130%. En otras palabras, los consumidores estadounidenses tardarán casi 16 meses (1,3 años), en promedio, en pagar su deuda, suponiendo que no gasten absolutamente nada en vivienda, ropa o alimentos. Los consumidores estadounidenses han agotado su crédito al máximo, y con la caída de la riqueza de los hogares como resultado del colapso de la propiedad y la incertidumbre de las perspectivas de empleo, no están a punto de asumir más. En cambio, buscarán reducirlo. Muchos se establecerán por defecto. Tanto los incumplimientos como el menguante apetito de los consumidores por el crédito son malos augures para las empresas.

¿Qué tan vulnerable es su empresa a las deudas de los consumidores?

Las empresas que venden bienes de consumo de alto precio son obviamente las que corren más riesgo, porque los consumidores con poco crédito pueden simplemente optar por dejar de comprar automóviles, cocinas y otros bienes duraderos por un año más. Muy a menudo estas empresas ayudan a los consumidores a financiar las compras, por lo que los incumplimientos les afectan directamente. Pero no es necesario estar en el negocio del crédito al consumo para sufrir. Cualquier empresa que vea una gran proporción de sus ventas a través de tarjetas de crédito experimentará caídas significativas en sus ingresos, porque la gente suele reducir las compras con tarjeta de crédito antes de hacerlo en efectivo. Además, un aumento de los incumplimientos probablemente se traducirá en mayores comisiones de procesamiento por parte de las compañías de tarjetas de crédito. Incluso si tus clientes son todas las demás empresas, sigues sin estar seguro. ¿Qué pasa si a su vez venden automóviles, refrigeradores y muebles?

Es imprescindible entender lo que los cambios en las prácticas financieras de los hogares afectarán a su empresa. Para hacer esa estimación, debe calcular lo que llamamos sus ratios de exposición al apalancamiento del consumidor (CLE), lo que le ayudará a identificar con precisión cómo las reducciones en el crédito al consumo afectarán las ventas, los márgenes brutos y los beneficios operativos de su empresa. Te explicamos cómo puedes hacer estos cálculos en un artículo sobre hbr.org, “¿Qué tan expuesta está su empresa al apalancamiento del consumidor?» Lo acompaña una útil hoja de cálculo interactiva, en la que puedes colocar números y supuestos de trabajo apropiados para tu empresa. Creemos que hay muchas posibilidades de que te encuentres mucho más expuesto de lo que crees.


Eleva tus habilidades de liderazgo y negocios

Súmate a más de 52,000 líderes en 90 empresas mejorando habilidades de estrategia, gestión y negocios.