Los trabajos de Wall Street no se salvarán de la automatización

Si un empleado de nivel de entrada puede hacerlo, una máquina probablemente puede también.

Los trabajos de Wall Street no se salvarán de la automatización

Participé en una conferencia de tecnologías cognitivas unos días después de las elecciones del 8 de noviembre, y gran parte de la charla en los descansos (y algunos en el escenario) fue sobre los resultados electorales y las razones detrás de ellos. Hubo una sensación general de que el «cinturón de óxido» había sido en gran parte responsable de la victoria de Donald Trump, y una comprensión creciente, si fuera tardía, de la difícil situación económica de algunos ciudadanos de esa región del Medio Oeste.

Algunos participantes en la conferencia estaban preocupados por el hecho de que esta región asediada pudiera crecer. De hecho, un asistente —un viejo amigo que diseña estrategias sobre tecnología para un gran banco de Nueva York— comentó que tal vez Wall Street se convertiría en «el nuevo Rust Belt». Su preocupación era que la automatización de la industria financiera vaciaría los puestos de trabajo en ese campo de la misma manera que la robótica y otras tecnologías han reducido el empleo en la fabricación.

Esta es una perspectiva aleccionadora, pero hay muchas pruebas de que es una posibilidad real. Los aspectos clave de la industria financiera ya se han automatizado en gran medida. Los puestos de trabajo en el campo de las finanzas de Nueva York han estado disminuyendo durante varios años. De acuerdo con dato de la firma de investigación Coalition Ltd., desde 2011 se han perdido más de 10.000 puestos de trabajo de «productores de primera oficina» en los 10 principales bancos. Coalición también sugiere que la plantilla mundial de ingresos fijos ha caído un 31% desde 2011.

Trader piso, por supuesto, ha sido durante mucho tiempo el trabajo arquetípico en las bolsas de valores. Pero quedan pocos preciosos de ellos. Como el Financial Times notas, en 2000 había más de 5.500 comerciantes de piso en la Bolsa de Nueva York; ahora hay menos de 400. Muchos de los comerciantes restantes trabajan sólo a tiempo parcial. La mayoría de los trabajos de trading han sido tomados por servidores que ejecutan algoritmos de trading.

Las reducciones de personal de Wall Street hasta el momento han venido en gran medida de las tecnologías tradicionales de automatización, pero es probable que las nuevas tecnologías cognitivas las aceleren. Gran parte de las operaciones de backoffice de Wall Street implican el desempeño de tareas relativamente estructuradas. Muchos de estos probablemente podrían ser tomados por herramientas como la automatización de procesos robóticos, que pueden llegar a múltiples sistemas para obtener los datos necesarios y aplicar la lógica de decisión basada en reglas.

El cumplimiento normativo ha sido una de las pocas áreas de crecimiento en los últimos años en Wall Street, pero una variedad de herramientas cognitivas también están atacando esa área. Los sistemas de Digital Razononing están automatizando las investigaciones internas de fraude. Amelia de IPSoft se centra en parte en facilitar el cumplimiento en las conversaciones con los clientes. La ciencia narrativa automatiza la creación de informes contra el lavado de dinero. RAGE Frameworks automatiza la extracción de datos para la administración de crédito y patrimonio, y puede crear informes automatizados de cumplimiento sobre el proceso. Mi suposición es que el número de empleados de cumplimiento ha alcanzado su punto máximo y comenzará a disminuir.

Muchos trabajos de nivel de entrada en Wall Street implican revisar los datos para justificar una transacción financiera en particular. Pero esas tareas también están empezando a automatizarse. Kensho, por ejemplo, es una startup que analiza datos sobre los mercados y genera informes sobre sus implicaciones. Un artículo de la fortuna señaló que «Kensho tiene el potencial de reemplazar el tesoro de estrategas del mercado de la calle, y su capacidad para crujir datos y ofrecer asesoramiento debería poner nerviosos también a los banqueros de inversión». Otra tarea común de los analistas y abogados financieros es preparar datos de divulgación sobre el historial financiero de una empresa para posibles inversores. Pero otro inicio, IDisclose lo hace automáticamente.

Otro papel común en el sector financiero es proporcionar asesoramiento en materia de inversión. Mientras que las empresas tradicionales de Wall Street (las que aún existen) aún no han adoptado el concepto de «asesor robo-asesor» para sus clientes de gama alta, el asesoramiento automatizado se está volviendo omnipresente en el extremo inferior de la inversión. Vanguard, Charles Schwab y Fidelity han dado algunos pasos en esa dirección, y startups como Betterment, Wealthfront y Personal Capital están buscando a los clientes Millennial con dinero para invertir. Las capacidades ya existen para versiones de gama alta de robo-advice, y algunos bancos como UBS han comenzado a explorarlas. El asesoramiento en materia de inversiones es complejo, requiere gran cantidad de datos y cambia rápidamente, por lo que parece muy probable que haya mucho menos asesores de inversión humana en el futuro.

Hay otras tareas orientadas a las finanzas que se realizarán mediante automatización, incluidas algunas nuevas que involucran gestión financiera continua para los consumidores que debería haber sido hecho por los bancos hace mucho tiempo. El punto clave, sin embargo, es que se trata de tareas, no de trabajos completos. Wall Street no parecerá que tuvo un éxodo masivo pronto. Pero trabajo tras trabajo será eliminado con el tiempo. Los trabajos de nivel de entrada probablemente serán los más afectados; si puedes enseñar a un graduado universitario reciente a hacer una tarea, probablemente puedas enseñarle a una máquina a hacerlo.

Si hay alguna buena noticia aquí, es que habrá un número sustancial de trabajos que implican trabajar junto a máquinas. Si ya está familiarizado con los procesos financieros clave, tendrá más posibilidades de mantener su trabajo si aprende a trabajar junto con máquinas inteligentes que realizan aspectos clave de esos procesos: monitorizar las máquinas, arreglarlas y recoger la pelota cuando la sueltan. O puede ser experto en supervisarlos, comprender cuándo ha cambiado el mundo financiero y cuándo los algoritmos ya no están bien equipados para lidiar con él. Por último, por supuesto, habrá muchos puestos de trabajo implicados en la construcción de sistemas financieros inteligentes. El industria fintech es una de las áreas de más rápido crecimiento de la tecnología, y gran parte de su enfoque involucra decisiones y capacidades automatizadas.

¿Quién sabe qué trastornos políticos y económicos causarán la continua disminución de los puestos de trabajo en Wall Street y en el sector financiero? Pero las elecciones presidenciales de 2016 podrían proporcionar algunas pistas. Las personas que ya no ven oportunidades económicas no siempre reaccionan inmediatamente, pero eventualmente reaccionan. Los empleados de Wall Street pueden expresar su insatisfacción de manera diferente que el típico trabajador de fabricación de Rust Belt. Pero seguramente no dejarán que sus medios de vida desaparezcan sin protestar.


Escrito por
Thomas H. Davenport



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