Cómo las herramientas digitales y la economía conductual ahorrarán la jubilación

Empujando a escala.
Cómo las herramientas digitales y la economía conductual ahorrarán la jubilación
Resumen.

Los empujones pueden impulsar cambios de comportamiento duraderos. El empuñamiento digital es particularmente prometedor en el ámbito de los ahorros para la jubilación. El espacio digital permite una investigación más rápida, ya que probamos varios diseños para ver cuál funciona mejor. En lugar de esperar años para ver si una intervención es eficaz, a menudo podemos obtener resultados en días o semanas. En segundo lugar, el mundo digital ofrece una escala sin precedentes: al arreglar un único sitio web o aplicación, podemos ayudar a millones de personas a tomar mejores decisiones financieras. Una nueva investigación está revelando aún más acerca de cómo se pueden utilizar estos empujes digitales para ayudar a las personas a ahorrar más dinero y planificar la jubilación, incluso en torno al poder de un correo electrónico de encuadre; la influencia de diferentes montos en dólares en la forma en que tomamos decisiones; y el poder de los comentarios justo a tiempo entregados en un móvil dispositivo.


En mi trabajo como economista del comportamiento, he pensado mucho en cómo los empujones pueden impulsar un cambio de comportamiento duradero. En el ámbito de los ahorros para la jubilación, el premio Nobel Richard Thaler y yo ideamos un programa llamado Ahorra más mañana a mediados de la década de 1990 que usaban empujones para ayudar a la gente tomar mejores decisiones sobre su futuro financiero a largo plazo. Este programa invita a los empleados a aumentar gradualmente su tasa de ahorro con el tiempo y ha sido un éxito: según mis últimas estimaciones, ha aumentado las tasas de ahorro de hasta 15 millones de estadounidenses.

Desafortunadamente, nos llevó 20 años ayudar a tanta gente. La lentitud de este proceso me ha llevado a interesarme cada vez más por el empujamiento digital, que busca identificar diseños en línea que ayudan a las personas a tomar decisiones más inteligentes. Las ventajas del empuñamiento digital son dobles. En primer lugar, el espacio digital nos permite realizar investigaciones mucho más rápido, ya que probamos varios diseños para ver cuál funciona mejor. En lugar de esperar años para ver si una intervención es eficaz, a menudo podemos obtener resultados en días o semanas. En segundo lugar, el mundo digital ofrece una escala sin precedentes: al arreglar un único sitio web o aplicación, podemos ayudar a millones de personas a tomar mejores decisiones financieras.

En los últimos años, mis colegas y yo hemos investigado más para explorar el enorme potencial y la rentabilidad del empuñamiento digital. Desde el uso de Big Data para mejorar los resultados de la jubilación hasta pequeños ajustes en las pantallas de una aplicación líder de ahorro de robots, hemos demostrado que mejorar el diseño del mundo en línea puede tener un gran impacto en nuestro bienestar financiero.

A continuación, describiré nuevas investigaciones y estudios de casos que nos ayudan a comprender aún más profundamente el empujo digital:

Caso uno: El poder de enmarcar un correo electrónico

En un reciente documento publicado Soy autor junto con John Beshears, Katherine Milkman, Cass Sunstein, Richard Thaler, Maya Shankar, Will Tucker-Ray, William Congdon y Steven Galing, analizamos el impacto de una intervención por correo electrónico en la inscripción en un programa de ahorro enviado a aproximadamente 800.000 miembros del servicio militar. (Un grupo de control no recibió ningún correo electrónico.) Hicimos el estudio junto con el Equipo de Ciencias Sociales y del Comportamiento de la Casa Blanca, también conocido como Unidad Empujar dentro de la administración Obama. El correo electrónico más efectivo casi duplicó la tasa de inscripción del programa en comparación con el grupo de control. Este correo electrónico utilizó simples empujes, como proporcionar pasos procesables para inscribirse en el programa de ahorros y dar a las personas ejemplos claros de cómo las pequeñas contribuciones pueden dar lugar a grandes saldos de cuentas, para que la elección responsable sea la opción más fácil.

Debido a que la intervención por correo electrónico fue relativamente bajo —el Departamento de Defensa solo tuvo que gastar unos 5.000 dólares—, el empujón fue aproximadamente 100 veces más rentable que las intervenciones políticas tradicionales, como incentivos fiscales y programas de educación financiera. Si una herramienta digital básica como el correo electrónico es tan efectiva, soy optimista de que podemos obtener resultados aún mejores utilizando mensajes de texto, vídeos personalizados y bots de chat.

Caso dos: El poder de la contabilidad mental en las pantallas

Los trabajadores solían confiar en su empleador para la jubilación, ya sea una pensión por prestaciones definidas o cotizaciones coincidentes a sus cuentas 401 (k). Sin embargo, según la Oficina General de Contabilidad, más del 40% de los trabajadores estadounidenses ya no son empleados asalariados: son autónomos, contratistas independientes, autónomos, trabajadores a tiempo parcial y otros que se denominan a menudo trabajadores contingentes. No importa si van a Uber o dirigen una cafetería: estas personas serán las únicas responsables de su propia jubilación y bienestar financiero. Si no les proporcionamos herramientas digitales sencillas para ahorrar, podríamos estar viendo a una generación de trabajadores que luchan por lograr incluso una apariencia de seguridad financiera durante la jubilación.

Mi colega de UCLA Hal Hershfield, Steve Shu de la City University of London, y yo hemos estado trabajando con Acorn, una aplicación de ahorro de robots, para ayudar a sus usuarios a ahorrar más dinero. Gracias a innovaciones como Apple Pay y la compra con un solo clic de Amazon, es más fácil que nunca gastar dinero en línea. El objetivo de las aplicaciones de ahorro de robots es hacer que ahorrar dinero sea igual de fácil.

Uno de los principales problemas que hemos tratado de abordar es la tendencia de las personas a no inscribirse en el programa de depósitos automáticos, en el que cada mes se transfiere una cantidad fija de dinero a una cuenta de ahorros. Estos depósitos automatizados son, con mucho, la forma más efectiva de construir un huevo nido: si la gente tiene que pensar activamente en ahorrar, es probable que no lo hagan.

Para ver si podíamos ayudar a más usuarios a inscribirse en el programa de depósito automático, Hal, Steve, y yo experimentamos con varias versiones diferentes de la misma pregunta. En la pantalla de inscripción, los usuarios se asignaron aleatoriamente a una de las tres categorías. A algunos se les preguntó si les gustaría ahorrar $5 cada día, a otros se les preguntó si querían ahorrar 35 dólares a la semana, y a otros se les preguntó si querían ahorrar 150 dólares al mes. Si bien solo el 7% optó por ahorrar 150 dólares al mes, casi el 30% decidió ahorrar 5 dólares al día. Esto supone un cambio enorme en las opciones, sobre todo porque los importes son esencialmente equivalentes. Ahorrar $5 al día nos hace pensar en saltarnos un café con leche Starbucks (que parece factible), mientras que 150 dólares al mes nos hacen pensar en los pagos de automóviles, que es una cantidad más abrumadora de rendirnos.

En el siglo XXI, la tradición del cheque de pago mensual o quincenal está cada vez más obsoleta. Muchos trabajadores tienen un flujo de ingresos muy variable. Como resultado, las personas necesitan una solución digital, como la aplicación de ahorro de robots descrita anteriormente, que vincule directa y rápidamente sus ahorros a sus ingresos, incluso cuando esos ingresos parecen incoherentes. Tenemos que hacer que sea tan fácil para estos trabajadores ahorrar como gastar.

Caso tres: El poder de la retroalimentación móvil justo a tiempo

Los consumidores toman decisiones más informadas cuando tienen la información correcta en el momento adecuado. La tecnología digital y móvil hace que este proceso sea factible a escala masiva. Junto con Yaron Levi, ahora economista de comportamiento de USC, nos propusimos probar el impacto de la aplicación móvil Personal Capital en sus usuarios. (Personal Capital ofrece un servicio de agregación de cuentas que reúne todas sus cuentas financieras). La atracción estrella del sitio web y la aplicación es el salpicadero, que permite a las personas realizar un seguimiento de su rendimiento de inversión y su comportamiento de gasto. Por ejemplo, el panel desglosa, por categoría, a dónde va el dinero; muestra cuánto gasta en las tiendas de ropa y el porcentaje de ingresos que se dedica a pagar la hipoteca. La aplicación permite a los usuarios obtener esta información en sus dispositivos móviles. Si bien la misma información estaba disponible anteriormente para los usuarios en sus computadoras de escritorio y portátiles, la aplicación la hacía fácilmente accesible para las personas cuando tomaban decisiones de compra.

¿Ha cambiado este acceso móvil la forma en que gastaron su dinero? La aplicación resultó tener un gran impacto, ya que el usuario medio disminuyó su gasto mensual en un 15,7%. No es de extrañar que casi toda esa disminución se haya producido en forma de gasto discrecional, y los usuarios gastan mucho menos en artículos como salir a cenar fuera. Los resultados encajan con encuestas gubernamentales recientes, que comprueban que la mayoría de los consumidores que tienen acceso a su información financiera en los teléfonos móviles comprueban sus saldos antes de realizar grandes compras. De los que comprueban, el 50% decide no para comprar un artículo debido a los comentarios.

Otros estudios muestran que la educación financiera tradicional es típicamente ineficaz, a menudo porque la gente tiene dificultades para aplicar las lecciones que aprenden en el aula a la vida real meses o años después. Sin embargo, la información financiera justo a tiempo proporcionada por una buena aplicación puede resolver este problema de cronometraje, proporcionándonos información crucial cuando más la necesitamos.

El futuro del empuñamiento digital

Los estudios anteriores incluyeron la experimentación con diferentes empujes digitales en el campo. Sin embargo, el futuro del empuje digital también debería incluir un conjunto de herramientas más amplio, que incluya Big Data y personalización.

Uno proyecto Estoy muy emocionado por estar liderado por el Voya Behavioral Finance Institute for Innovation, donde soy asesor académico sénior. El proyecto consiste en utilizar Big Data para evaluar si una persona está tomando decisiones financieras utilizando sus instintos rápidos o si reflexiona cuidadosamente sobre las alternativas. Lo hacemos midiendo los aspectos básicos de su visita a su sitio web de jubilación, como cuánto tiempo pasaron en el sitio y si exploraron o no las diversas compensaciones en sus decisiones. Estamos observando una fuerte correlación entre el estilo de toma de decisiones en línea y los ingresos de jubilación proyectados, y las personas que se dedican a reflexionar más también ahorran más dinero. Además, una vez que sepamos cómo toma sus decisiones una persona, podemos adaptar nuestros empujes en consecuencia. Por ejemplo, una persona que pasó menos de 10 segundos en el sitio web de inscripción para la jubilación y se prevé que tenga un gran déficit, podría beneficiarse de un mayor empuñamiento digital. Afortunadamente, el software inteligente puede identificar a aquellos que no piensan mucho en su futuro financiero y sugerir empujes efectivos.

Además, también estoy trabajando en el desarrollo de herramientas de evaluación breve que puedan medir las tendencias de una persona a través de una variedad de rasgos de comportamiento, desde la aversión a la pérdida hasta el sesgo actual. Esto nos permite crear recomendaciones financieras altamente personalizadas. Por ejemplo, a alguien que es extremadamente reacio a las pérdidas probablemente se le debería ofrecer una combinación diferente de fondos de inversión, o cobertura de seguros, que a alguien con mayor tolerancia a las pérdidas. Cuando visitas Amazon.com, el sitio web te ofrece una lista de productos curada en función de tus preferencias y necesidades. Creo que nuestra vida financiera podría beneficiarse de un nivel similar de personalización.

Estos empujes digitales no tienen por qué aplicarse únicamente al ámbito financiero, sino que pueden aplicarse principios similares a las decisiones relacionadas con la salud, la sostenibilidad y la educación. ¿Cuál es la mejor manera de empujar a la gente a hacer ejercicio? ¿Qué tipo de retroalimentación digital anima a las personas a consumir menos energía? ¿Cómo podemos personalizar la educación online?

El diseño del mundo digital da forma a nuestro comportamiento de innumerables maneras. Cuanto más podamos hacer para entender los usos más positivos de la ciencia del comportamiento combinados con lo digital, mejor será el mundo.


Escrito por
Shlomo Benartzi



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