Cómo la Fintech puede cumplir sus promesas de impacto social

por Zoe Bulger y Ethan Rouen Resumen   Sin embargo, si bien la industria se ha convertido cada vez más en sinónimo de potencial de impacto, las empresas de tecnología financiera y los inversores tienen poca idea de si la industria está cumpliendo realmente sus grandes promesas. Sin enfoques más rigurosos para identificar y medir el impacto, los inversores seguirán adivinando el impacto de estas empresas. Los autores ofrecen varios consejos sobre cómo las FinTech pueden divulgar mejor su impacto social. • • • La industria de la tecnología financiera (fintech) parece golpear a los inversores: el sueño de los inversores de hacerlo excepcionalmente bien y, al mismo tiempo, crear un bien excepcional. Basándose en la promesa de un impacto social positivo a través de la inclusión financiera, la tecnología financiera ha experimentado un crecimiento meteórico y, al mismo tiempo, ha capturado más fondos de inversión relacionados con el impacto que cualquier otro sector. Solo en el último año, la financiación de capital recaudada por empresas de tecnología financiera de todo el mundo casi se duplicó. Hasta la fecha, las empresas de fintech tienen un valor de mercado global colectivo de 5 billones de dólares y se espera que el crecimiento de la industria supere el 23% en los próximos cinco años. Este crecimiento se debe en parte al potencial de las fintech para lograr un impacto social a gran escala. Los ejecutivos de Fintech prometen ampliar la inclusión financiera a los no bancarizados al tiempo que refuerzan la salud ... Read more

Cómo la Fintech puede cumplir sus promesas de impacto social

por Zoe Bulger y Ethan Rouen

Resumen

 

Sin embargo, si bien la industria se ha convertido cada vez más en sinónimo de potencial de impacto, las empresas de tecnología financiera y los inversores tienen poca idea de si la industria está cumpliendo realmente sus grandes promesas.

Sin enfoques más rigurosos para identificar y medir el impacto, los inversores seguirán adivinando el impacto de estas empresas. Los autores ofrecen varios consejos sobre cómo las FinTech pueden divulgar mejor su impacto social.

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La industria de la tecnología financiera (fintech) parece golpear a los inversores: el sueño de los inversores de hacerlo excepcionalmente bien y, al mismo tiempo, crear un bien excepcional. Basándose en la promesa de un impacto social positivo a través de la inclusión financiera, la tecnología financiera ha experimentado un crecimiento meteórico y, al mismo tiempo, ha capturado más fondos de inversión relacionados con el impacto que cualquier otro sector.

Solo en el último año, la financiación de capital recaudada por empresas de tecnología financiera de todo el mundo casi se duplicó. Hasta la fecha, las empresas de fintech tienen un valor de mercado global colectivo de 5 billones de dólares y se espera que el crecimiento de la industria supere el 23% en los próximos cinco años.

Este crecimiento se debe en parte al potencial de las fintech para lograr un impacto social a gran escala. Los ejecutivos de Fintech prometen ampliar la inclusión financiera a los no bancarizados al tiempo que refuerzan la salud financiera y promueven la seguridad digital. Empresas como PayPal, Mastercard, Visa y Shopify están cumpliendo esta promesa y posicionan sus productos y servicios como herramientas para la inclusión financiera y el crecimiento económico equitativo. Los inversores también están aprovechando el potencial de impacto de las fintech: la industria recibe actualmente aproximadamente una cuarta parte de toda la inversión orientada al impacto, más que cualquier otra industria y representa casi 250 000 millones de dólares en activos bajo gestión.

Sin embargo, si bien la industria se ha convertido cada vez más en sinónimo de potencial de impacto, las empresas de tecnología financiera y los inversores tienen poca idea de si la industria está cumpliendo realmente sus grandes promesas. Sin enfoques más rigurosos para identificar y medir el impacto, los inversores seguirán adivinando el impacto que tienen estas empresas mientras los líderes de fintech presentan sus productos como salvadores de la sociedad sin necesariamente cumplir en ese terreno de juego. En este artículo, describimos cómo las empresas de tecnología financiera y los inversores abordan el impacto actual y la oportunidad estratégica de hacer más. También ofrecemos soluciones concretas para la medición y la gestión del impacto.

Estado de la situación en Fintech

La forma en que las empresas diseñan, fabrican, distribuyen y venden sus productos tiene un impacto no solo en los resultados, sino también en sus consumidores y en la sociedad en su conjunto. Sin embargo, un desafío es que el impacto del producto (el impacto en los consumidores y las comunidades por el uso de un producto) puede ser idiosincrásico.

A través del Proyecto de cuentas ponderadas con impacto en la Harvard Business School, hemos desarrollado un marco para comprender y cuantificar el impacto del producto como medio de abordar este desafío. Sin embargo, el principal obstáculo para la ejecución es que pocas empresas divulgan información relacionada con el impacto del producto, centrándose más en las iniciativas de responsabilidad social que en el impacto de su actividad principal.

Esta falta de información es particularmente común entre las empresas de fintech, a pesar de que las declaraciones de objetivos promueven un impacto positivo en los clientes. Por ejemplo:

  • Visa se ha comprometido a habilitar digitalmente a 50 millones de pequeñas y microempresas para finales de 2023, pero Visa no revela su progreso ni los resultados de esta iniciativa y su último informe de impacto se publicó en 2020.
  • La misión de FIS es ayudar a las empresas y las comunidades a prosperar mediante el avance del comercio, pero sus divulgaciones tampoco han sido suficientes, con datos mínimos sobre el alcance de los productos principales entre los consumidores desatendidos (por ejemplo, pequeños comerciantes) y los resultados de los productos principales.
  • Mastercard ha prometido conectar a mil millones de personas (incluidos 50 millones de microcomercios y pequeños comerciantes) con la economía digital para 2025, pero sus informes tampoco han sido suficientes, con datos mínimos sobre el alcance de los productos principales entre los consumidores desatendidos y los resultados de los productos principales.
  • Tanto PayPal como Shopify han sido más transparentes, pero apenas. PayPal, por ejemplo, ha proporcionado datos sobre el alcance de los productos principales entre las pequeñas y medianas empresas, pero faltan datos sobre consumidores individuales desatendidos y los resultados de los productos principales. Y Shopify ha publicado datos sobre el alcance de los productos principales entre los comerciantes fuera de los centros urbanos y en los mercados emergentes, pero no ha divulgado datos sobre otros grupos desatendidos (por ejemplo, pequeñas y medianas empresas) ni sus resultados.

Lo que queda sobre la mesa

En el panorama actual de la divulgación, es mucho más común que las empresas traten las cuestiones de impacto como riesgos potenciales que como oportunidades, por lo que no es sorprendente que las declaraciones de objetivos y las divulgaciones relacionadas con el impacto estén desalineadas. Pero corregir esta desalineación ofrece a las empresas oportunidades de alinear mejor su misión con sus operaciones y permite a los inversores tomar decisiones informadas.

Para las empresas de fintech, a medida que el capital comienza a escasear, la divulgación del impacto del producto puede permitir la diferenciación y ayudar a las empresas a ganar clientes e inversores, especialmente en la categoría de inversiones de impacto, de rápido crecimiento. Estas empresas también pueden mejorar la gestión del impacto en cuestiones materiales como medio de impulsar el crecimiento, la innovación y los beneficios. Este proceso crea un ciclo virtuoso: la innovación y la iteración de productos para respaldar una base de clientes más diversa y financieramente más saludable impulsan los negocios.

Aprovechar el potencial de impacto de Fintech

La buena noticia es que hay formas claras en las que las empresas de tecnología financiera y los inversores pueden empezar a avanzar en la medición y la gestión del impacto, y estas estrategias se pueden aplicar más allá de la industria fintech a cualquier empresa que quiera identificar y reforzar su impacto.

1. Analice objetivos de impacto específicos que estén alineados con los modelos de ingresos.

Muchas empresas de fintech identifican objetivos amplios, como el crecimiento económico equitativo, sin identificar las áreas de impacto específicas mejor alineadas con sus productos y servicios principales. Por ejemplo, la salud financiera puede tener más que ver con los productos disruptivo, mientras que los objetivos de la inclusión financiera pueden tener más que ver con la asequibilidad y los canales de entrega a gran escala.

Del mismo modo, pocas empresas identifican e informan sobre los resultados de los productos por grupos demográficos clave (es decir, por raza/etnia o género). Si la industria no hace un seguimiento de los datos demográficos, perderá oportunidades de crecimiento e impacto.

2. Experimente con enfoques para cuantificar el impacto social de los productos.

Según el proyecto de cuentas ponderadas de impacto, las empresas de fintech pueden empezar a cuantificar el impacto del producto de formas rigurosas y comparables. Hemos identificado un enfoque preliminar para las transacciones habilitadas para fintech y hemos comparado PayPal y Shopify con datos públicos suficientes, aunque limitados.

El análisis revela que el impacto del producto puede variar significativamente entre las empresas de fintech, con el impacto de PayPal impulsado por la asequibilidad de los servicios y el impacto de Shopify impulsado por el acceso entre las pequeñas y medianas empresas, un grupo tradicionalmente desatendido por los servicios financieros. Estos esfuerzos de cuantificación pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión y participación, al tiempo que ayudan a los líderes de fintech a lograr un mayor impacto.

3. Defender los estándares para la inclusión financiera y la salud.

La inclusión financiera y la salud financiera son resultados difíciles de definir y medir, y siguen siendo relativamente esquivos entre los organismos de normalización existentes. Las empresas de fintech pueden asociarse con Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad e intermediarios expertos centrados en la salud financiera, como el Red de salud financiera, para desarrollar métricas de resultados procesables y significativas.

4. Adopte métricas provisionales en el camino hacia los resultados.

Inevitablemente, hay un retraso en la posibilidad de afirmar los resultados en función de las acciones corporativas adoptadas hoy. Dado este retraso, las empresas pueden identificar métricas provisionales convincentes (por ejemplo, asequibilidad relativa de los productos para grupos desatendidos, adopción de herramientas de educación financiera integradas en los productos principales) e implicar procesos de garantía externos.

5. Establezca sistemas flexibles.

Lo que es más importante variará según las partes interesadas y con el tiempo, a medida que los inversores y las empresas desarrollen tesis de impacto más matizadas. Dada esta evolución, el enfoque de una empresa con respecto al impacto del producto debe ser lo suficientemente flexible como para abordar las preguntas y los objetivos cambiantes de las partes interesadas.

Las empresas de fintech pueden hacerlo gestionando datos relevantes para una serie de temas de impacto en los productos, incluida la inclusión financiera, la salud financiera y la administración digital. Las empresas de fintech también pueden trabajar para organizar las divulgaciones de manera que las métricas sigan a los titulares de impacto y puedan agruparse y desagregarse fácilmente.

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